Privatrente: Bei dieser Vertragsvariante spart der Kunde das Kapital bis Rentenbeginn an, um es sich dann als lebenslange Rente auszahlen zu lassen. Alternativ kann er aber auch die Kapitalauszahlung wählen. Der Vertrag ist meist sehr flexibel, kann jederzeit gekündigt, beliehen, verpfändet oder vererbt werden. Letzteres gilt aber nur, wenn zusätzlich eine Todesfallleistung für die Anspar- und wahlweise auch für die Rentenphase vereinbart wurde. Den Zusatzschutz gibt es nicht umsonst. Er schmälert die Höhe der Rentenleistung. Dafür kann der Versicherte jede x-beliebige Person als Bezugsberechtigten einsetzen.

Riester-Banksparplan: Riester-Banksparpläne sind nichts anderes als herkömmliche Sparverträge, die den gleichen Regeln wie die Riester-Rente unterworfen wurden. Auch hier gilt: Wird der Vertrag ohne Förderung bespart, gelten die Einschränkungen nicht. Allerdings lassen nicht viele Banken und Sparkassen das zu. Zudem sind die jährlichen Einzahlungen oft auf den Riester-Höchstbetrag von 2.100 Euro beschränkt. Ab Rentenbeginn kann der Sparer meist zwischen einer sofort beginnenden Rente oder einem Riester-Auszahlplan wählen.

Produktvarianten II

Riester-Rente: Die Riester-Rente vom Versicherer ist eine Variante der Privatrente, die speziellen Förderbedingungen unterliegt. So muss zu Rentenbeginn wenigstens die Summe aller Einzahlungen zur Verfügung stehen. Auch ein Anbieterwechsel und die jederzeitige Beitragsfreistellung des Vertrags müssen gewährleistet sein. Ansonsten ist die Riester-Rente genauso flexibel wie die Privatrente. Nur wenn sie mit Förderung bespart wird, gelten Einschränkungen (Auszahlung nur als lebenslange Rente, maximal 30 Prozent Kapitalentnahme zu Rentenbeginn. Die Kündigung ist möglich, aber förderschädlich. Außerdem kann nur der Ehepartner das Kapital ohne Fördernachteil erben). Wird der Riester-Vertrag ohne Förderung bespart, entfallen diese Einschränkungen jedoch. Das Problem: Einen ungeförderten Vertrag bieten nicht alle Versicherer an. Zudem sind die jährlichen Einzahlungen oft auf den Riester-Höchstbetrag von 2.100 Euro beschränkt.