Bei Finanzierung mit Wohn-Riester-Bausparverträgen lohnt sich eine solche Verrechnung dagegen nicht. Das zinsgünstige Bauspardarlehen wird durch die Zulagen ohnehin schon sehr zügig getilgt. Deshalb sollten etwaige Steuerersparnisse in der Finanzierungsphase bei Nutzung des Wohn-Riester-Bausparvertrags besser zur Tilgung des teuren Restkredits eingesetzt werden.

Die Beispiele zeigen: Die Kombination aus gefördertem Wohn-Riester-Bausparvertrag und ungefördertem Restkredit kann sich lohnen. Ob und wie stark sie sich auszahlt, hängt aber ganz vom jeweiligen Zinsumfeld ab. Im Musterfall sind wir davon ausgegangen, dass der Sparer beim ungeförderten Sparplan 3,5 Prozent Zinsen erzielt und für den Baukredit in sieben Jahren zu 4,9 Prozent Zinsen nominal (5,01 Prozent effektiv) zahlt. Das wären momentan Spitzenkonditionen für einen Banksparvertrag und gut 1,0 bis 1,5 Prozent mehr Zinsen, als Hypotheken mit zehn Jahren Zinsbindung derzeit kosten. Verglichen damit sind die meisten Angebote der Bausparkassen günstiger - was aber vor allem an der Zulagenförderung liegt. Denn in der Ansparphase puscht die Zulage den Aufbau des Eigenkapitals, in der Auszahlphase beschleunigen sie die Tilgung des Bauspardarlehens.

Entscheidend ist die künftige Zinsentwicklung