Die Bewertung

Das Ranking der Klassiktarife erfolgte, anders als im Vorjahr, ausschließlich nach garantierten Renten. Denn sicher ist gegenwärtig nur die garantierte Rentenleistung. Die derzeit deklarierten Überschüsse der Versicherer werden dagegen kaum zu halten sein. Schon jetzt finanzieren zahlreiche Anbieter sie aus der Substanz. Klar ist, dass es angesichts der mageren garantierten Renditen von höchstens 1,38 Prozent pro Jahr keinen ersten Rang geben konnte.

Die Fondstarife haben wir nach den prognostizierten Renditen eingestuft. Ganz deutlich wird: Wenn die Vorhersagen der Versicherer eintreffen - was nach Meinung von ÖKO-TEST nicht sehr wahrscheinlich ist - dürfen sich Fondssparer über ein stattliches Zubrot freuen. Dafür gehen sie aber auch das Risiko ein, bei schlechter Börsenentwicklung später nur ganz minimale Renten zu erhalten (fondsgebundene Tarife ohne Garantieleistung). Oder sie müssen sich mickrigen garantierten Renten begnügen. Denn die garantierten Rentenrenditen der fondsgebundenen Policen mit Garantie sind überwiegend negativ. Klar ist, dass es daher auch bei Fondstarifen keinen ersten Rang geben konnte.

Steuerlich privilegiert

Keine Abgeltungssteuer

Der Staat fördert sogenannte Dritt-Schicht-Renten in der Ansparphase zwar nicht direkt, doch egal, ob fondsgebundene oder klassische Rentenpolice: In der Ansparphase fällt auf die Erträge der Police zunächst keine Abgeltungssteuer an. Erst in der Auszahlphase greift der Fiskus zu. Sofern der Anleger dann über 60 ist und der Vertrag bereits seit zwölf Jahren läuft, muss nur die Hälfte der Differenz zwischen Auszahlleistung und Beitragssumme mit dem individuellen Steuersatz besteuert werden. Das bedeutet: Selbst beim Spitzensteuersatz von 42 Prozent sind maximal 21 Prozent Abgaben fällig. Wer den Sparerpauschbetrag schon ausgeschöpft hat, macht mit der Police steuerlich daher ein besseres Geschäft als mit einer abgeltungssteuerpflichtigen Anlage.