Alle prognostizierten Leistungen bei den Klassiktarifen sind daher mit äußerster Vorsicht zu genießen. Schon 2010 wird die Überschussbeteiligung vermutlich sinken - ob und wie stark, hängt entscheidend von der Finanzkraft des jeweiligen Versicherers ab. Anleger sind daher gut beraten, bei der Auswahl des Anbieters nicht nur die Qualität des Tarifs, sondern auch die Leistungsfähigkeit des Versicherers zu berücksichtigen. ÖKO-TEST hat die Finanzkraft der Anbieter untersucht.

Wer bei den Rententarifen die Spreu vom Weizen trennen will, sollte auch einen Blick auf die Rückkaufswerte werfen: Während kostengünstige Versicherer wie die Hannoversche dem 35-jährigen Mann zum Beispiel bei Kündigung nach fünf Jahren von den eingezahlten Beiträgen in Höhe von insgesamt 10.500 Euro immerhin rund 10.105 Euro garantieren, sind ihm bei der Zurich Deutscher Herold nur 6.323,97 Euro Rückkaufsleistung sicher. Daraus ergeben sich inklusive Überschuss gerade mal 6.478 Euro. Das bedeutet: Die Vertragskündigung bringt dem Anleger schmerzhafte 4.021 Euro Verlust. Das sind rund 38 Prozent der geleisteten Einzahlungen.

Fondspolicen ohne Garantie

Obwohl die Finanzkrise Anlegern den Appetit auf Börsenrisiko verdorben hat, sind fondsgebundene Rentenversicherungen weiterhin ein Absatzrenner. Versprechen sie doch mehr Ertrag als ein Klassiktarif. Ob die Produkte das Versprechen halten können, hängt jedoch nicht nur von der Börsenentwicklung ab.

Der Test zeigt: Fondspolicen ohne Garantieleistung, die eigentlich die höchsten Ertragschancen bieten, sind vergleichsweise teuer.