Pensionskassen sind in der betrieblichen Altersversorgung beliebt. Sie zählen nicht nur zu den ältesten Betriebsrentenmodellen. Seit der Gesetzgeber den Verzicht auf Gehaltsauszahlung zugunsten einer späteren Betriebsrente - die so genannte Entgeltumwandlung - mit Steuer- und Sozialabgabenersparnis fördert, haben mittlerweile rund 4,3 Millionen Arbeitnehmer einen Vertrag bei einer Pensionskasse. Das ist ein Zuwachs von stolzen 208 Prozent seit 2002, so eine Studie des Bundessozialministeriums (BMAS). Mehr noch: In rund 62 Prozent aller Fälle bauen die Mitarbeiter ihre spätere Pensionskassenversorgung allein durch Entgeltumwandlung auf. Im Schnitt zahlen sie jährlich zwischen 1.104 bis 1.380 Euro auf den jeweiligen Vertrag ein.

Bei den Leistungen schneiden die Kassen allerdings sehr unterschiedlich ab. Denn am Markt wetteifern ältere Pensionskassen in Rechtsform von Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit mit neuen Pensionskassen, die seit 2002 von Lebensversicherern gegründet wurden und meist als Aktiengesellschaft firmieren. Während diese sogenannten Wettbewerbspensionskassen wie private Lebensversicherer kalkulieren müssen und meist mit kostenpflichtigem Vertrieb auf Kundenfang gehen, kommen die alten regulierten Pensionskassen ohne Vertrieb und damit auch ohne Abschlusskosten aus. Zudem können sie das versicherungstechnische Risiko anders kalkulieren und müssen keine Aktionäre bedienen. All das kann tendenziell zu höheren Leistungen führen.

Grund genug für ÖKO-TEST, den Markt der Pensionskassen einmal genauer unter die Lupe zu nehmen. ÖKO-TEST hat insgesamt 344 Tarife zur Entgeltumwandlung von 20 verschiedenen Anbietern geprüft, darunter sechs Pensionskassen in Rechtsform eines Versicherungsvereins und 14 Pensionskassen in Rechtsform einer Aktiengesellschaft. Untersucht wurden 14 Klassiktarife ohne und 16 Klassiktarife mit Todesfallleistung sowie sechs Tarife mit einer Hinterbliebenenrente (Witwen- und Waisenrente). Auch sieben fondsgebundene Tarife mit Todesfallleistung kamen unter die Lupe, blieben aber ohne Bewertung, da vier Versicherer nur rudimentäre Daten lieferten und damit eine Bewertung unmöglich machten. In allen anderen Fällen wurden je Tarifvariante insgesamt jeweils acht verschiedene Modellfälle geprüft: Angebote für einen 30-jährigen, 35-jährigen, 45-jährigen und 50-jährigen Arbeitnehmer sowie eine gleichaltrige Arbeitnehmerin. Die Ergebnisse für die Tarife der 30- und 50-Jährigen finden Sie im Heft. Die übrigen können Sie unter www.oekotest.de im Internet abrufen.