Für Arbeitnehmer ist vor allem die Frage spannend, wer die Kosten des Zeitwertkontos trägt. Grundsätzlich können sie das mit dem Arbeitgeber aushandeln. Einzige Ausnahme: Die Kosten für den Insolvenzschutz muss der Arbeitgeber tragen. Eine Abwälzung dieser Kosten auf die Mitarbeiter, was Anbieter wie EuroSwitch praktizieren oder die Alte Leipziger vorschlägt, ist rechtlich nicht zulässig -und daher abzulehnen.

Generell erzielen Unternehmen durch Einführung von Zeitwertkonten erhebliche steuerliche und andere wirtschaftliche Vorteile. Das gilt vor allem, wenn die Modelle mit Fondsprodukten rückgedeckt werden. Die meisten Anbieter empfehlen daher, dass der Betrieb die Einführungs- und Verwaltungskosten übernimmt und die Mitarbeiter nur die Kosten für die Kapitalanlage tragen.

Universal Investment geht sogar noch einen Schritt weiter und macht sich für zusätzliche Arbeitgeber-Zuschüsse stark. "Die mit Einführung von Zeitwertkonten verbundenen wirtschaftlichen Vorteile für die Unternehmen rechtfertigen Zuschüsse zu den Einzahlungen der Mitarbeiter im zweistelligen Prozentbereich", meint Thomas Keil, Leiter der Abteilung Altersvorsorge Produkte & Services.

Die Musterfälle

Auch ohne Zuschuss sind die Konten jedoch attraktiv - wie vorgelegte Modellrechnungen zu unseren Musterfällen zeigen. So kann ein 35-jähriger Durchschnittsverdiener, der jährlich 1.200 Euro auf ein solches Konto einzahlt - je nach Anlagerendite zwischen 73.000 Euro (4 Prozent Rendite, monatliche Einzahlungen) bis zu rund 94.000 Euro (6 Prozent Rendite, Einzahlung einmal jährlich) Kapital ansparen. Zwei Prozent jährliche Gehaltssteigerung unterstellt, reicht das Kapital dann aus, um 16 bis 19 Monate vor dem 67. Lebensjahr mit 70 Prozent seines zuletzt erzielten Gehalts in den Vorruhestand zu gehen.