Jede zweite Lebensversicherung wird vorzeitig gekündigt. Meist brauchen die Betroffenen dringend Geld, weil sie krank oder arbeitslos geworden sind, Schulden getilgt werden müssen oder eine Scheidung droht. Je länger der Vertrag läuft, desto größer die Chance, dass der Kunde vor dem Ende der Laufzeit aussteigt. Während etwa ein Drittel aller Zwölfjahresverträge abgebrochen werden, gilt dies für 20-Jahres-Verträge schon für die Hälfte aller Policen und nur ein Viertel der Versicherten hält 30 Jahre durch.

Empfehlenswert ist ein solcher Ausstieg nicht. Wer derzeit eine Lebensversicherung ausgezahlt bekommt, die 30 Jahre lang lief, erhält nach einer Auswertung des Branchendienstes map-report im Schnitt 5,7 Prozent Rendite. In der Spitze könne es sogar 6,9 Prozent sein. "Wer kündigt, verliert seinen Todesfallschutz, wird nicht mehr am Schlussgewinn beteiligt und muss zudem noch eine Strafe für den vorzeitigen Abbruch zahlen", warnt map-report-Herausgeber Manfred Poweleit aus Artlenburg. Statt einer Kündigung kann auch die Beitragszahlung ausgesetzt oder ein Darlehen auf die Police aufgenommen werden. "Diese Möglichkeiten kennen viele nicht", sagt Reiner Will, Geschäftsführer der Kölner Ratingagentur Assekurata.

Wer seinen Vertrag ganz aufgeben muss, sollte aber nicht kündigen, sondern ihn verkaufen. Seit 1999 gibt es diese Möglichkeit. Doch die meisten Versicherten wissen nicht, dass es mittlerweile eine ganze Reihe von Policenaufkäufer auch in Deutschland gibt. Insgesamt wurden nach Angaben des Gesamtverbandes der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) allein 2005 Lebensversicherungen im Wert von 11,5 Milliarden Euro vorzeitig beendet. Aber die Secondhandhändler haben nur Verträge im Wert von rund 480 Millionen erworben.

Für 2006 rechnet die Branche immerhin mit einer Verdopplung des Umsatzes. "Die Versicherer sollten gesetzlich verpflichtet werden, ihre Kunden auf die Möglichkeit des Policenverkaufs hinzuweisen", verlangt Prof. Dr. Hans-Peter Schwintowski von der Berliner Humboldt Universität. Für diese Forderung will sich jetzt auch die Verbraucherschutzbeauftragte der CDU/CSU, Julia Klöckner, stark machen. Denn die Aufkäufer zahlen, wenn sie die Police attraktiv finden, deutlich mehr für einen Vertrag als die Versicherer. Stirbt der Versicherte vor Ablauf des Vertrages, erhalten seine Erben sogar noch einen Teil der Todesfallleistung.