All das bleibt dem braven Vorsorgesparer verborgen. Trotz der Bemühungen des Gesetzgebers, die Angebote der Branche transparenter zu machen, investiert er nach wie vor in eine Black Box. Das wird ihm laut ZEW-Studie sogar von den Anbietern aus Banken, Versicherungen und Fondsgesellschaften zugestanden. „Die große Mehrheit der befragten Experten hält die Informationsangaben in der Praxis für nicht transparent“, fasst das ZEW zusammen. Getreu dem Auftrag des Finanzministeriums versuchen die Wissenschaftler auf 342 Seiten Vorschläge zu entwickeln, wie sich die unterschiedlichen Kostenstrukturen der zum Teil komplizierten Produkte, die komplexen Förderbedingungen und die Vielzahl unterschiedlicher Informationspflichten einfacher, einheitlicher und transparenter darstellen lassen. Dass es viel einfacher gehen könnte, verrät die Studie nur in einem kleinen Nebensatz. Dort steht: „Der wirkungsvollste Ansatzpunkt für eine verbesserte Transparenz ist in einer Vereinfachung der Produkte bzw. einer Vereinfachung der Förderregelungen zu sehen. Das wäre gleichzeitig ein Ansatzpunkt zur Verringerung der Kosten“.