Der Beratungstest wurde nach der Methode des verdeckten Einkaufens durchgeführt. Mit einer bis ins Detail konstruierten Fall-Biografie ließen sich Testpersonen in mehreren Banken beraten. Der Gesprächsablauf ist standardisiert, um eine Vergleichbarkeit zu gewährleisten. Die Beratungsgespräche wurden zwischen Anfang März und Anfang Juli 2004 durchgeführt. An dem Test waren 16 Tester beteiligt - neun Frauen und sieben Männer.

Die Auswahl der zu testenden Institute ergibt ein repräsentatives Abbild der wichtigsten Banken, welche in Großstädten der Bundesrepublik Deutschland eine umfassende Altersvorsorgeberatung anbieten. Hier erläutert das Institut für Finanzdienstleistungen (iff): "Die Stichprobe ist für diese Bankgeschäfte repräsentativ. Wir können aus ihr gesicherte Schlüsse auf das Verhalten im Bankgeschäft ziehen".

In Großstädten kann eine spezialisierte Beratung zum Thema erwartet werden und gleichzeitig wird damit das größtmögliche der Bevölkerung zur Verfügung stehende Angebot untersucht. Die Daten wurden in den vier Großstadtregionen Hamburg, Berlin, Köln/Düsseldorf und Stuttgart erhoben. Die Auswahl der Unternehmen erfolgte nach ihrer Größe und Bedeutung. Wichtig waren zudem eine bedeutende Marktstellung im Massenkundengeschäft und ein umfassendes Alters­vorsorgeangebot. Die einzelnen Filialen und der Berater selbst wurden durch den Zufall bestimmt. Jede Bank wurde viermal mit zwei unterschiedlichen Fällen getestet.

Die Bewertung einer Bank basiert ausschließlich auf von den Testpersonen ausgefüllten Fragebögen und den von den jeweiligen Beratern mitgegebenen und zugesandten Unterlagen. Vier Themenbereiche wurden getrennt untersucht und führten schließlich zur Endnote.