Die Beiträge für diesen Rundumschutz zahlen der Vater oder die Mutter des Kindes, manchmal auch Tanten und Großeltern. Geködert werden die besorgten Angehörigen mit putzigen Namen, wie Biene-Maja-Junior-Schutz-Brief, Teddy-Police oder Kinderpolice Max Schlaubär und attraktiv klingenden Konditionen, die sie aber teuer bezahlen: So sind Geldentnahmen zwischendurch ebenso erlaubt wie vorübergehende Zahlpausen, manchmal gibt es sogar Prämien für gute Schulnoten oder der Vertrag kann später in eine lebenslange Rente für das Kind umgewandelt werden. Rentabel sind die Verträge jedoch so gut wie nie. Denn von der Summe aller Beiträge gehen erst einmal die Abschlusskosten und Vermittlerprovision ab, im Schnitt mindestens vier Prozent der Beitragssumme. "Bei 1,75 Prozent Rechnungszins und hohen Gebühren kommen am Ende oft nicht einmal die eingezahlten Beiträge heraus", warnt Thorsten Rudnik, Vorstand des Bundes der Versicherten (BdV).

Besonders mager fällt die Rendite einer solchen Ausbildungspolice aus, wenn Oma oder Opa als Versicherungsnehmer eingesetzt werden. Denn je älter jemand bei Vertragsabschluss ist, desto teurer kommt der Todesfallschutz. Aber auch fondsgebundene Rentenversicherungen für den Nachwuchs machen wenig Sinn. Nach Schätzungen von Experten fressen die Fonds- und Versicherungskosten bei solchen Policen fast die Hälfte der Rendite auf. Darüber hinaus lohnt es selten, schon bei der Geburt für das Rentenalter des Kindes vorzusorgen. Schließlich müssen bis dahin noch viele Lebensetappen durchlaufen werden, für die Geld und/oder Risikoschutz notwendig sind. Deshalb ist es besser, Sparvorgang und Risikoschutz zu trennen. "Als Versicherungspolice empfehlen wir für das Kind nur Unfallschutz und ab dem 15. Lebensjahr eine Berufsunfähigkeitsversicherung", sagt Rudnik und ergänzt: "Sparen können Eltern dagegen bei einer Bank oder Fondsgesellschaft."