Hoffen auf versprochene Überschüsse: Die meisten Arbeitnehmer hoffen, dass der jeweilige Direktversicherer oder die Pensionskasse die garantierte Leistung durch zusätzliche Überschüsse aufpolstert. Vor dem Hintergrund der weltweiten Staatsschuldenkrise und deren Auswirkungen auf die Finanzmärkte können aber auch die betrieblichen Versorgungswerke kaum noch Überschüsse erwirtschaften. Das bekommt vor allem unser 55-jähriger Musterkunde zu spüren. Die auf Basis der prognostizierten Monatsrenten kalkulierten Renditen sind daher ebenfalls außerordentlich gering. Im besten Fall, wie beim Tarif des BVV mit Beitragsrückgewähr und Rentengarantiezeit, werden ihm hier 2,51 Prozent Rentenrendite in Aussicht gestellt. Im schlechtesten Fall, wie bei der Direktversicherung vom Münchener Verein, kann unser 55-Jähriger dagegen nicht einmal auf Inflationsausgleich hoffen. Sogar mit Überschuss sind hier lediglich mickrige 0,6 Prozent Rentenrendite drin. Fast jedes Sparbuch bietet Aussicht auf mehr Ertrag.